论我国证券监管体制的健全与完善
宋绍青
内容提要：随着我国加入WTO,我国经济市场化，国际化程度加深，进程加快。这将促进我国经济的发展，同时我国经济发展受到国际影响面临巨大挑战。证券市场作为金融重要组成部分，其发展状况涉及金融安全，影响全局。证券监管作为证券市场健康发展的重要保障，需要结合具体国情不断健全完善，以适应市场经济的需求。本文试图在分析证券监管基础理论的基础上，通过对我国证券监管的回顾和反思，结合国际化趋势对现行证券监管体制的制度缺陷进行规范、完善，达到风险防范的目的，从而促进市场经济的发展。
关键词：金融安全 证券监管 制度规范 风险防范
一、入世后经济全球化影响下的证券市场
我国的金融市场从形成到现在仅十多年时间，存在诸多问题待以解决。金融市场还不健全完善，我国金融市场规模小、管理不够规范、发展相对落后。加入WTO后，金融市场开放的进程加快. 20世纪后半叶，经济全球化以人们难以预料及前所未有的速度迅猛前进，国与国之间的经济交往依存变得越来越重要。在其进程中，金融国际化已成为经济全球化的最主要表现形式和最本质的内容。世纪之交，中国加快了加入WTO的步伐并取得重要发展，入世后的中国经济将迅速发展。① 然而也面临国际经济风险对我国经济的威胁。经济安全特别是金融安全关系到国家的长远发展。加入WTO后，我国金融安全面临巨大挑战.亚洲金融危机就是生动的一课。② 我国证券市场也将应对一系列市场巨变，维护金融稳定势在必行。
（一）加入WTO对我国金融安全形成挑战。我国金融发展将面临自身素质不高、体制尚不健全的不足和国际力量强力冲击的严峻局面，关系到国家的政治安全与社会安全。
⒈我国现行宏观金融调控面临挑战。在完全的资本流动下，以独立的货币政策实现货币供应量的调控受到制约 。我国现行的宏观货币政策手段，主要通过控制国有商业银行的信贷总量来调控货币供应量，在调控手段上还没有真正实现间接化。[1](P35-37)加入WTO后，国际金融市场的资金供应状况的变化和利率的变动将直接影响我国金融市场和货币供应量，从而增加调控难度，使我国现行宏观调控面临挑战。
⒉金融监管面临挑战。 一方面，随着我国加入WTO，金融日益市场化和国际化，金融风险更加出现不确定性。金融监管部门将面临更加复杂的金融环境。另一方面，我国监管部门在十多年的工作中虽积累了一定经验但一般多为立足国内，缺乏国际金融市场监管经验。再者，对国内金融监管未真正实现间接调控和建立有效的监管体系。国际化进程将加快，国际资本流动将更加频繁。一方面它将促使人民币加快可自由兑换，加大我国对外汇市场的监管难度。另一方面，国际游资和国际资本的非法流出入也可能钻我国金融市场不健全的空子而更加猖獗。，从而加大对我国金融市场的冲击。
⒊尚不健全的金融市场面临挑战。
⒋金融机构的发展也将面临挑战。加入WTO后，我国将逐步取消对外资金融机构的经营业务和地域限制，外资金融机构将快速增加。在国内金融市场还不发达时，外资金融机构的
大量涌入会导致国内金融业竞争加剧，国内企业无法与之对抗，从而不利于民族产业的发展。
（二）我国证券监管须尽快国际化，应对金融风险。依据加入WTO的相关规定，我国
券市场要在5年后对WTO成员国逐步开放。作为金融市场的关键部分，证券市场国际化程度加深加大，证券监管面临挑战。
⒈自身监管体制存在缺陷、不足，[2](P47-50)影响效率、质量。主要表现在：第一，监管层次过于单一，还没形成监管机构、证券业自律与社会舆论等多层次的监管体系。第二，监管缺乏足够的透明性，即投资者很难预测股市政策变动的情况，从而形成难以估量的系统性风险。第三，监管手段运用不科学，监管水平低下存在着计划与市场机制、行政手段与法律手段等运用不协调的现象。
⒉证券市场本身国际化、市场化日益加大，在广度和深度上进一步发展。入世后，市场将发生一系列变化。[3](P20-21)首先是参与主体将更加多样化，国际因素增加，外国竞争者将会出现。其次是证券市场层次将更多样化。其三，证券市场交易品种将更加多样化。外资机构基于在业务能力、市场经验、风险管理乃至资金等方面的竞争优势，会相应地对国内证券市场的金融品种提出超前要求。金融衍生品将会应运而生。
在经济全球化形势下，我国经济发展面临发展机遇的同时也承受着国际风险的冲击压力。在金融市场面临如何确保金融安全 、防范金融风险的环境下，证券监管在保障证券市场健康发展方面担当重任 ，其健全与完善是十分重要的。
二 、证券监管理论的基本阐释
（一）证券监管作为维护证券市场发展的重要举措 ，其实际操作效果显现等均需科学理论的指导，才能够全面系统地审视和剖析实效，以达到最佳效绩的目的。以下就证券监管的必要性及其理念、模式、组织因素等基本理论进行阐述：[4](P30-32)
监管行为及监管机构的出现与存在具有一定的合理性。监管，一般意义上是指为了实现监管目标，监管主体利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识和主动的干预和控制活动，对监管的必要性 ，即为什么存在监管及其存在意义，有如下几种理论。
⒈市场失灵的。市场失灵的论认为由于市场不完全性的存在，市场失灵不可避免。为了减少市场失灵的影响，需要政府进行干预即需要证券监管部门来弥补市场的缺失。反对者认为这种理论未必能够站住脚，因为市场失灵论强调的只不过是在市场失灵是从市场外寻求一
种力量的帮助来找到均衡点，但这种职能完全不必要设置一个监管者来实现，完全可以以立
法的形式来解决问题。同时，市场是不完全的，但置身于市场中的政府同样是不完全的，有
时政府的不完全更胜于市场的不完全，按照这一理论监管不但不能提高效率，反而会给市场“添乱”。
⒉交易成本论。交易成本论源于新制度经济学的观点，即制度或法律之所以重要，在于
交易双方之间交易成本的客观存在，而监管行为及监 管机构则是为了减少交易成本而存在的。诺贝尔经济学奖得主贝克尔在此基础上认为，法律设计的最优势，法庭来执法时最优的制度根本不需要监管来行使这种职能。与市场失灵论相同，交易成本论同样存在正反两派观点，主张监管存在的人认为，监管好比交易双方之间的媒介，其存在的合理性在于，尽可能的节省交易成本；而反对者认为这一媒介的存在完全没有必要，不仅不会有效地节省交易成本，而且还会带来其他更为严重的问题。
⒊信息不完全论。由于信息具有共享的特点，是一种准公共物品，就像市场只能提供不充足的其他物品一样，市场只能提供不完全的信息，因而获取信息的代价往往是昂贵的。当信息不完全时，由于经济人的有限性和机会主义倾向，会使交易的费用趋于上升，市场效率低下，从而使市场有效配置资源的功能受到限制.所以，在证券监管方面，监管行为和监管机构存在是必要的。
（二）证券监管的理论、监管模式、组织因素。
前已述及，鉴于证券市场上市场本身有时失灵，交易成本的存在、信息的不对称以及法律的不完备使得证券监管在理论上存在必要性和合理性。证券监管付诸于实施需要理念指导、模式选择，更应当具体分析鉴定其组织因素，从而达到内部结构合理，层次分明，发挥实际效用。
⒈树立正确的证券监管理念。[5](P110)理念 一词是法理学、法哲学上的用语，与精神、思想词义相近。一般理解，理念是一种理性的认识，是上升到一定理论高度的观念 。也可以说是指导思想、目标或原则。
⑴证券监管理念的提出。监管理念是监管者开展监管工作的目的、要求和行动指南，是证券监管工作的指导思想。正是基于此，证券市场上各国对理念的共同认识，1998年9月证监会国际组织在内罗毕会议上通过了一项国际监管的标准——《证券监管的目标》。监管理念的提出，让我们对证券监管有一次全面系统地审视和剖析，这对证券监管大有裨益，有利于证券市场真正走上规范和健康发展的道路。
⑵证券监管理念的运用。监管理念虽然并不做为监管要素，但每个监管要素都受其影响，渗透在每一人监管要素之中，并且自始至终贯彻在整个证券监管的过程中，发挥着指导的作用。
⒉证券监管的模式选择。即监管主体怎么监管。不同的监管理念决定不同的监管模式。
从世界各国来看，证券监管模式无外乎是政府主导型、行业自律型和以由政府监管和行业自律相结合的中间型三种。[6](P38)
⑴政府主导型模式，即由政府成立专门监管机构进行集中统一的监管，行业自律在监管
活动过程中发挥作用。我国和美国均属于政府主导型。
⑵行业自律型模式，即主要由于行业协会自律组织进行证券监管，具有灵活、及时、准确等政府主导型不及的优点，政府在监管过程中处于宏观调控，创造良好市场环境的角色。英国等欧洲一些国家属于行业自律型 。
⑶政府监管和行业自律相结合型。即由于前两者均存在一定的缺陷，所以，采取综合运用政府主导和行业自律的各个优势，弥补其不足与缺陷，从而互相取长补短，此种类型为大多数国家所采用。
⒊证券监管的组织因素为其运行的基础保障。主要包括监管主体、监管目标、监管对象和监管手段等四方面因素，构成监管体系的基础，。
⑴监管主体，即有谁监管。
⑵监管目标，即为什么监管。
⑶监管对象，即监管什么。
⑷监管手段，即怎样监管。
经过时间验证的大量理论表明证券监管是必要的，也是重要的．合理恰当的监管将有利于证券市场的健康发展，更有利于国民经济的发展。同样，唯有以科学理论指导的监管体系才能起到应有的保障作用。
三、对我国证券监管的回顾和反思
中国证券监管体制是伴随着证券市场的产生和发展而逐步建立起来的．证券市场由于建立时间短暂，各种制度体系尚未健全完善，许多问题亟待解决；与之伴生的证券监管体制也具备了证券市场的一些弊端，同时由于自身的特殊性，其不健全、不完备更为严重。亟待结合实际，立足于世界，认真分析其弊端之所在，并加以科学理论的指导改革，以达到建立完善的证券监管体制目标，服务市场发展。
广西壮族自治区商务厅主要职责、内设机构和人员编制规定
广西壮族自治区人民政府办公厅
广西壮族自治区人民政府办公厅关于印发广西壮族自治区商务厅主要职责内设机构和人员编制规定的通知
桂政办发[2004]71号
各市、县人民政府，区直各委、办、厅、局：
《广西壮族自治区商务厅主要职责、内设机构和人员编制规定》经目治区机构编制委员会办公室审核后，已报自治区人民政府批准，现予印发。
广西壮族自治区人民政府办公厅
二00四年五月二十七日
广西壮族自治区商务厅主要职责、内设机构和人员编制规定
根据《中共中央办公厅、国务院办公厅关于印发(广西壮族自治区人民政府机构改革方案)的通知》(厅字[2003]36号)和《自治区党委、自治区人民政府关于自治区党委和自治区人民政府机构设置的通知》(桂发[2004]2号)，组建自治区商务厅，为主管自治区内外贸易管理和对外经济合作的自治区人民政府组成部门。
一、划入职责
(一)原自治区对外贸易经济合作厅的职责。
(二)原自治区外商投资管理办公室的外商投资审批、管理职责。
(三)原自治区发展计划委员会的农产品进出口计划组织实施职责。
(四)原自治区经济贸易委员会(含贸易行业管理办公室)的内贸管理、产业损害调查和重要工业品、原材料进出口计划组织实施等职责。
二、主要职责
(一)贯彻执行国家有关内外贸、外资、对外经济合作和对外开放的法律、法规、规章和方针政策；起草规范性文件及实施细则；指导和协调自治区内外贸管理及外商投资管理和对外经济合作工作。
(二)拟订自治区内贸发展规划，研究流通体制改革意见，培育发展城乡市场，推进流通产业结构调整和连锁经营、物流配送、电子商务等现代流通方式。
(三)研究拟订规范市场运行、流通秩序和打破市场垄断、地区封锁的政策，促进建立健全统一、开放、竞争、有序的市场体系。监测分析市场运行和商品供求状况，组织实施重要消费品市场调控和重要生产资料流通管理。
(四)拟订自治区外贸市场多元化发展规划和阶段性重点市场开拓计划；抓好外贸促进体系建设，推进进出口贸易标准化体系建设、国际电子商务信息建设。
(五)执行国家进出口商品管理办法和商品目录及商品配额招标政策；研究分析自治区国内外两个市场重要商品供求状况，组织实施自治区进出口商品计划(包括自治区重点工业品、原材料、农产品进出口计划)和拟订相关管理细则；负责自治区进出口商品配额编报、分配及组织实施；负责配额许可证的确定和发放。
(六)贯彻国家加工贸易政策，拟订自治区加工贸易发展规划、政策，负责自治区加工贸易业务的许可审核和管理，指导协调自治区出口加工区工作。
(七)贯彻执行国家的国别(地区)外经贸政策、多边贸易政策和对香港、澳门特别行政区、台湾地区的经贸政策；研究制定自治区促进对外贸易的措施并组织实施。执行国家边境贸易(含互市贸易)政策，协调和管理自治区边境贸易工作。执行国家口岸工作政策法规，负责自治区口岸管理工作。
(八)负责协调实施科技兴贸战略，贯彻执行对外技术贸易、国家进出口管制以及鼓励技术和成套设备出口的政策。依法监督技术引进、设备进口、国家限制出口的高新技术产品进出口工作；执行机电产品进出口的政策；组织实施机电产品开拓国际市场和参加高新技术产品进出口交易会。
(九)研究、宣传WTO规则和区域合作相关政策；组织协调自治区反倾销、反补贴、保障措施的实施及其与进出口公平贸易相关工作；建立进出口公平贸易预警机制；组织产业损害调查；指导协调国外对我自治区出口商品的反倾销、反补贴、保障措施的应诉及相关工作。
(十)贯彻执行国家有关外商投资政策，宏观指导自治区外商投资工作；总结分析利用外资情况，参与制定自治区对外开放及外商投资政策、法规和中长期发展规划；依法核准国家规定权限以内的外商投资企业的设立和变更事项；依法核准国家规定限额以上、需要国家综合平衡和实行配额许可证管理进出口商品(含出口港澳台地区)的外商投资企业项目的合同、章程的变更事项；指导和管理自治区外商投资企业的审批和进出口工作。
(十一)研究拟订自治区各类开发区的有关政策、管理规定，指导协调管理自治区原科技厅、原经贸委出口加工区的工作。指导和管理区内外贸易统计及其信息发布，提供信息咨询服务；负责中央和自治区有关国内外贸易发展资金的管理。
(十二)拟订自治区境外投资的管理办法和具体政策；依法核准自治区企业(组织)在境外投资办企业的申报(金融类除外)并监督管理；指导和监督对外承包工程、劳务合作、设计咨询等业务的管理；管理国际无偿援助事务；归口管理对外援助有关事务。
(十三)根据商务部和自治区的统一部署，负责协调中国一东盟博览会有关工作，代管广西国际博览事务局。研究拟订自治区利用建立中国一东盟自由贸易区的机遇，扩大与东盟国家经贸合作的政策措施，组织和承办有关经贸交流活动事宜。
(十四)依法对对外贸易经营者实行备案登记，执行国家实行国营贸易管理的货物和经授权经营企业的目录，对国际货运代理企业进行资格审定；管理外国和香港、澳门特别行政区及台湾地区常驻自治区商业代表机构的核准业务；协调处理相关涉外商务事务；指导与监督区内各种经贸交易会、展销会、展览会、洽谈会和招商活动。
(十五)负责自治区商务出国(境)团组的有关审批事项；组织自治区商务出访考察活动，承办与商务业务相关的外事接待。负责自治区外派我国驻外经济商务机构、代表机构人员选派和管理；指导自治区内贸外贸学会、协会工作。
(十六)承办自治区人民政府交办的其他事项。
三、内设机构
(一)办公室。
拟订厅机关工作制度，负责厅机关行政事务管理，协调厅内设机构工作；负责文电、秘书事务、对外宣传、政务信息、机要保密、档案管理；起草综合性文件；办理人大、政协议案、提案；督办重要工作事项；承办有关会议和接待活动；办理因公出国组团、邀请外商来访审批事宜；安全保卫、来信来访。
(二)人事教育劳动处。
负责厅机关、事业单位机构编制、劳动工资，厅管干部及公务员队伍的人事管理和教育培训、人才培养选拔；厅管出国人员审查及驻外派出干部的选拔派出管理；厅专业人员管理和实施专业资格制度；计划生育等。
(三)政策法规处。
研究国家内贸、外贸、外资、外经工作方针政策和法律法规；研究分析世界经济形势与自治区内贸、外贸、外资、外经趋势并提出政策建议意见；研究分析我国加入世界贸易组织后自治区有关产业和贸易方面出现的新问题并提出应对的建议；负责商务厅行政复议、行政诉讼等法律事务及普法工作；支持协调企业对反倾销、反补贴、保障措施的应诉；建立和完善进出口预警机制及产业损害预警机制；指导并协调有关部门和相关中介机构开展产业安全方面工作及相关的宣传、咨询和培训；负责软环境建设。
(四)规划财务处。
负责编制自治区内外贸易发展计划并指导实施；负责自治区内外贸易宏观运行状况的预测、监测、分析，对运行中出现的重大问题提出建议措施；负责自治区内外贸易统计及其信息发布工作；管理各项内外贸发展基金、专项基金、援外经费、基建投资和厅机关行政经费等；负责厅属国有资产管理、内部审计监督和厅属单位负责人经济责任审计；指导厅属单位财务会计工作。
(五)东盟国家及港澳台地区处。
贯彻执行国家对东盟国家和港澳台地区政策；拟订自治区对东盟国家和港澳台地区经贸、合作的发展规划；指导自治区企业到东盟国家和港澳台地区投资、办企业和动员东盟国家、港澳台地区企业来广西投资；负责自治区在东盟国家和港澳台地区的经济贸易业务指导；协助有关部门办好中国一东盟博览会；组织协调落实东盟经贸论坛事务。
(六)对外贸易处。
拟订自治区进出口商品管理细则和进出口商品配额、关税配额管理制度并组织实施；组织实施国家进出口商品配额招标政策；拟订自治区对外贸易市场多元化战略规划和阶段性重点市场开拓计划并组织实施；指导协调外贸促进体系建设；管理、指导及组织境内外进出口商品交易会(包括洽谈会、展销会、商品博览会等)；负责实施对外贸易经营者备案登记，具体办理执行国家实行国营贸易管理的货物和经授权经营企业的目录的相关工作，对国际货运代理企业进行资格审核；管理境外机构、企业常驻自治区商务代表机构的核准业务；负责资源性产品出口供货企业资格的核定；负责进出口经营秩序的协调管理，协调指导外贸信用体系建设；组织执行国家进出口许可证管理制度。
(七)边境贸易管理处。
拟订自治区边境贸易中长期发展规划，沟通边境贸易管理关系，完善管理措施并组织实施；编报边境小额贸易进出口商品配额计划并组织实施；协调广西与越南的边境贸易关系；组织企业参加在越南举办的商品交易会、展览会；指导边境市、县边境贸易业务和互市贸易区(点)工作，开展与其他边境省(自治区)边境贸易的交流和联系。
(八)加工贸易处。
拟订自治区加工贸易发展战略、规划、政策；负责自治区加工贸易业务的管理、促进工作；研究自治区加工贸易行业布局，协调解决加工贸易行业中存在的问题；指导协调出口加工区的管理工作。
(九)机电产品进出口办公室(自治区机电产品进出口办公室)。
贯彻执行国家机电产品进出口政策、发展规划和年度指导性计划；拟订自治区进出口机电产品和成套设备招标的管理办法并组织实施；组织机电产品开拓国际市场；负责申办机电产品配额年度进口计划。
(十)科技发展与信息化处。
拟订自治区科技贸易进出口和商务贸易信息化发展规划、政策，推动高新科技产品的出口和商务贸易信息化的发展；参与拟订自治区高新技术产品出口目录和禁止、限制进出口技术目录；管理国家限制出口的技术和引进技术的出口与复出口工作；组织执行国家和商务部电子商务相关标准和规则；负责自治区商务厅电子政务、办公室自动化、商务网站的管理。
(十一)市场体系建设处。
负责协助起草涉及健全、规范自治区市场体系的法规、规章及标准和实施细则；协调打破市场垄断、行业垄断和地区封锁的有关工作，促进内外贸结合，建立健全、统一、开放、竞争、有序的现代市场体系；协调有关部门拟订市场体系建设总体规划；指导城市商业网点规划；指导大宗产品批发市场的流通服务和市场建设；研究提出引导国内外资金投向市场体系建设的政策，规范商业领域投资的准人程序；组织实施拍卖、典当、租赁、旧货流通等特殊流通行业市场准入政策并实行监督；协助有关部门培育和发展农村市场。拟订汽车流通服务政策，规范汽车市场秩序。
(十二)商业改革发展处。
负责协助拟订自治区内贸发展战略、行业规划、流通产业等政策、法规；深化流通体制改革，推行连锁经营、物流配送、电子商务等现代流通方式发展规划；推广先进流通技术；促进诚信体系建设。负责餐饮业、住宿业的行业管理。按有关规定对成品油流通进行监督管理。
(十三)市场运行调节处。
负责协助拟订市场运行调节的政策、法规；监测分析、预测、统计市场运行和重要商品供求状况；研究市场运行和调控方面的政策，并提出政策建议意见，协调解决运行中有关重大问题；负责实施重要消费品市场调控和市场信息咨询；负责畜禽屠宰、酒类流通的监督管理工作；拟订茧丝绸在流通领域的规划，协调行业发展，组织开拓国内外市场。
(十四)外国投资管理处。
协助拟订自治区对外开放及利用外资政策；按规定核准外商投资企业的设立和变更；考核确认外商投资二类企业和鼓励类项目；负责编报和下达国家实行配额许可证管理的外商投资企业进出口商品年度计划；负责国家规定的外商投资企业进口物资的审批管理工作；负责自治区直接利用外资的统计、外商投资企业联合年检工作；负责外商投资企业人员的出入境的审核工作；综合协调设立在自治区内的国家级和自治区级的出口加工区、边境经济合作区、华侨投资区工作。
(十五)国际经济合作处。
负责自治区对外承包工程、劳务合作和境外投资(金融类除外)、接受国际无偿援助的管理以及拟订业务管理办法；负责自治区企业对外投资设立企业的核准工作；负责业务统计、外援项目实施情况的检查和汇报工作。
(十六)口岸办公室(自治区口岸办公室)。
负责自治区口岸管理工作，研究起草口岸发展规划，指导口岸建设；负责国家一类口岸的审核申报工作，二类口岸的审查上报和验收；负责对新开辟航线和申请临时进入自治区非开放区域的外籍交通工具提出审查意见；组织口岸的集疏运协作配合工作；负责直通港澳、越南陆运车辆的管理、协调；负责自治区口岸“大通关”建设及自治区口岸工作协调小组办公室日常工作；负责中国一东盟博览会通关协调工作。
直属机关党委。负责厅机关及在邕直属单位党群工作和精神文明建设工作。
四、人员编制
自治区商务厅机关行政编制85名，机关事业编制5名，其中：厅长1名，副厅长4名，处级领导职数38名(含机关党委专职副书记1名、自治区整顿和规范市场经济秩序领导小组办公室2名)。
离退休工作人员和机关后勤服务事业编制按规定另行核定。
五、其他事项
(一)“指导报废汽车管理，负责老旧汽车更新”、“指导散装水泥推广”、“再生资源回收”管理职能，继续由自治区经委负责。
(二)茧丝绸行业在生产领域的规划协调职能由自治区经委承担；在流通领域的规划协调职能由自治区商务厅承担。
(三)自治区整顿和规范市场经济秩序领导小
组在自治区商务厅设立办公室，承担领导小组日常
工作。
(四)自治区商务厅许可证事务办公室，按原自治区对外贸易经济合作厅许可证事务办公室职能、编制划转执行。
(五)原自治区贸易厅交给原自治区经济贸易委员会管理的直属单位划转自治区商务厅管理。
