商业银行次级债券发行管理办法
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告
〔2004〕第4号
为了规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会共同制定了《商业银行次级债券发行管理办法》，现予公布实施。
附件：商业银行次级债券发行管理办法
中国人民银行
中国银行业监督管理委员会
二○○四年六月十七日
附件
商业银行次级债券发行管理办法
第一章总则
第一条为规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定本办法。
第二条本办法所称商业银行次级债券（以下简称“次级债券”）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。
第三条次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。
商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。
第四条次级债券发行人（以下简称发行人）为依法在中国境内设立的商业银行法人。
第五条次级债券的发行遵循公开、公平、公正、诚信的原则，并充分披露有关信息和提示次级债券投资风险。
第六条次级债券的投资风险由投资者自行承担。
第七条中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对次级债券发行进行监督管理。中国银行业监督管理委员会负责对商业银行发行次级债券资格进行审查，并对次级债券计入附属资本的方式进行监督管理；中国人民银行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。
第二章次级债券发行申请及批准
第八条商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明；或提交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括以下内容：
（一）发行规模、期限；
（二）募集资金用途；
（三）批准或决议的有效期。
第九条商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：
（一）实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；
（二）核心资本充足率不低于5%；
（三）贷款损失准备计提充足；
（四）具有良好的公司治理结构与机制；
（五）最近三年没有重大违法、违规行为。
第十条商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件：
（一）实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；
（二）核心资本充足率不低于4%；
（三）贷款损失准备计提充足；
（四）具有良好的公司治理结构与机制；
（五）最近三年没有重大违法、违规行为。
第十一条商业银行发行次级债券应分别向中国银行业监督管理委员会、中国人民银行提交申请并报送有关文件（申请材料格式见附1），主要包括：
（一）次级债券发行申请报告；
（二）国家授权投资机构出具的发行核准证明或股东大会通过的专项决议；
（三）次级债券发行可行性研究报告；
（四）发行人近三年经审计的财务报表及附注；
（五）发行章程、公告（格式要求见附2、3）；
（六）募集说明书（格式要求见附4）；
（七）承销协议、承销团协议；
（八）次级债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明；
（九）发行人律师出具的法律意见书。
第十二条中国银行业监督管理委员会应当自受理商业银行发行次级债券申请之日起3个月内，对商业银行发行次级债券进行资格审查，并做出批准或不批准的书面决定，同时抄送中国人民银行。中国人民银行应当自收到中国银行业监督管理委员会做出的批准文件之日起5个工作日内决定是否受理申请，中国人民银行决定受理的，应当自受理申请之日起20日内做出批准或不批准的决定。
未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。
第十三条商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20％。
第十四条次级债券计入商业银行附属资本的条件按照中国银行业监督管理委员会发布的相关监管规定执行。
第三章次级债券的发行
第十五条商业银行发行次级债券应聘请证券信用评级机构进行信用评级。证券信用评级机构对评级的客观、公正和及时性承担责任。
第十六条商业银行次级债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行人根据需要，分期发行同一类次级债券，应在募集说明书中详细说明每期发行时间及发行额度。若有变化，发行人应在每期次级债券发行15日前将修改的有关文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。
第十七条发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债券。
第十八条次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式；承销人应为金融机构，并须具备下列条件：
（一）注册资本不低于2亿元人民币；
（二）具有较强的债券分销能力；
（三）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；
（四）最近两年内没有重大违法、违规行为；
（五）中国人民银行要求的其他条件。
第十九条以招标承销方式发行次级债券，发行人应向承销人发布下列信息：
（一）招标前，至少提前3个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容；
（二）招标开始时，向承销人发出招标书；
（三）招标结束后，发行人应立即向承销人公布中标结果，并于次日通过中国人民银行指定的媒体向社会公布招标结果。
第二十条招投标通过中国人民银行债券发行系统进行，发行人不得透露投标情况，不得干预投标过程。中国人民银行监督招标过程。
第二十一条发行人应在中国人民银行批准次级债券发行之日起60个工作日内开始发行次级债券，并在规定期限内完成发行。
发行人未能在规定期限内完成发行时，原批准文件自动失效，发行人如仍需发行次级债券，应另行申请。
第二十二条次级债券发行结束后5个工作日内，发行人应向中国人民银行、中国银行业监督管理委员会报告次级债券发行情况。
第二十三条次级债券私募发行时，发行人可以免于信用评级；私募发行的次级债券只能在认购人之间进行转让。次级定期债务，经批准可比照私募发行的次级债券转让方式进行转让。
第二十四条次级债券的交易按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定执行。
第四章登记、托管与兑付
第二十五条中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）为次级债券的登记、托管机构。
第二十六条发行期结束后，发行人应及时向中央结算公司确认债权。在债权确认完成后，中央结算公司应及时完成债权登记工作。
第二十七条发行人应向中央结算公司缴付登记托管费。
第二十八条发行人应于次级债券还本或付息日前10个工作日，通过中国人民银行指定的新闻媒体向投资者公布次级债券兑付公告。
第二十九条次级债券还本或付息日前，发行人应将兑付资金划入中央结算公司指定的账户。
第三十条发行人应向中央结算公司支付兑付手续费。
第五章信息披露
第三十一条商业银行公开发行次级债券时，发行人应在中国人民银行批准发行次级债券后，在发行次级债券前5个工作日将发行公告报中国人民银行备案，并刊登于中国人民银行指定的媒体，同时印制、散发募集说明书。
经中国人民银行批准分期发行次级债券的，发行人应在每期次级债券发行前5个工作日在中国人民银行指定的媒体公布发行公告，并披露本次发行与上次发行之间发生的重大事件。
发行人应公告中国人民银行要求披露的其他信息。
第三十二条发行人应保证发行公告没有虚假、误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担责任。发行人应当在发行公告的显著位置提示投资者：“投资者购买本期债券，应当认真阅读本发行公告及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期债券发行的批准，并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断”。
第三十三条发行人应在发行公告与募集说明书中说明次级债券的清偿顺序，并向投资者说明次级债券的投资风险。
第三十四条次级债券到期前，发行人应于每年4月30日前向中国人民银行提交经注册会计师审计的发行人上一年度的年度报告。公开发行次级债券的，发行人应通过有关的媒体披露年度报告。
第三十五条对发行人进行财务审计、法律咨询评估及债券信用评级的会计师事务所、律师事务所和证券信用评级机构应客观、公正地出具有关报告文件并承担相应责任。
第三十六条对影响发行人履行债务的重大事件，发行人应在第一时间将该事件有关情况报告中国人民银行、中国银行业监督管理委员会，并按照中国人民银行指定的方式向投资者披露。
第三十七条中央结算公司应为银行间债券市场主管部门和投资者了解次级债券信息提供服务，并及时向银行间债券市场主管部门报告各种违反信息披露规定的行为。
第三十八条商业银行次级债券私募发行时，其信息披露的内容与形式，应在发行章程与募集说明书中约定；信息披露的对象限于其次级债券的认购人。
第六章附则
第三十九条对于违反本办法的行为，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会按照《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》的有关规定给予处罚。
第四十条政策性银行发行次级债券适用本办法。
第四十一条本办法由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会负责解释。
第四十二条本办法自发布之日起施行。
附：
1.商业银行发行次级债券报送申请文件的格式
2.商业银行次级债券发行章程的编制要求
3.商业银行次级债券发行公告编制要求
4.商业银行次级债券募集说明书编制要求
附1
商业银行发行次级债券报送申请文件的格式
一、发行申请材料的纸张、封面及份数
（一）纸张大小：A4纸规格；
（二）封面：
1．标有“发行XX银行次级债券申请材料”字样；
2．申请机构名称、注册地址、联系电话、联系人、邮政编码；
3．申报时间。
（三）份数
申请材料共2份，其中至少一份为原件。
二、发行申请材料目录
（一）次级债券发行申请报告；
（二）国家授权投资机构出具的发行核准文件或股东大会决议；
（三）次级债券发行可行性研究报告；
（四）发行人近三年经审计的财务报表及附注；
（五）发行章程；
（六）发行公告；
（七）募集说明书；
（八）承销协议；
（九）承销团协议；
（十）次级债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明；
（十一）发行人律师出具的法律意见书。
附2
商业银行次级债券发行章程的编制要求
商业银行次级债券发行章程应包括以下内容：
（一）债券次级性说明及风险提示
向投资者说明次级债券的本金和利息的偿还顺序，向投资者揭示风险。
（二）发行人基本情况
发行人名称、注册地址、经营范围、法定代表人、联系电话、邮政编码；近三年的经营状况和业务发展的基本情况；财务、业务、治理等情况。
（三）本期债券情况
次级债券名称，发行总额，发行次级债券的目的，用途，次级债券面值，发行的票面利率（价格）或票面利率（价格）确定方式，发行对象、方式、时间、期限，本金偿还、利息支付的方式和顺序，次级条款、托管和兑付等。
（四）发行人历史财务数据和指标
发行人最近三年财务报告和指标摘要。
（五）发行人财务结果的分析
管理层对公司的财务状况和财务业绩的变动进行分析。
（六）本期债券募集资金的使用
对资金用途进行说明。
（七）发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系
（八）公司董事会及高级管理人员
介绍公司董事会及高级管理人员简历。
（九）债券承销和发行方式
介绍承销方式、主承销商和承销团成员以及投资者购买办法。
（十）法律意见
发行人律师出具的法律意见书概要。
（十一）本次发行有关机构
发行人、主承销商、承销团、证券信用评级机构的联系人、联系方式。
附3
商业银行次级债券发行公告编制要求
商业银行次级债券发行公告不得与发行章程相冲突，应包括以下内容：
（一）债券次级性说明及风险提示
向投资者说明次级债券的本金和利息的偿还顺序，向投资者揭示风险。
（二）发行人基本情况
发行人名称、注册地址、经营范围、法定代表人、联系电话、邮政编码；近三年的经营状况和业务发展的基本情况；财务、业务、治理等情况。
（三）本期债券情况
次级债券名称，发行总额，发行次级债券的目的，用途，次级债券面值，发行的票面利率（价格）或票面利率（价格）确定方式，发行对象、方式、时间、期限，本金偿还、利息支付的方式和顺序，次级条款、托管和兑付等。
（四）发行人历史财务数据和指标
发行人最近三年财务报告和指标摘要。
（五）发行人财务结果的分析
管理层对公司的财务状况和财务业绩的变动进行分析。
（六）本期债券募集资金的使用
对资金用途进行说明。
（七）发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系
（八）公司董事会及高级管理人员
介绍公司董事会及高级管理人员简历。
（九）债券承销和发行方式
介绍承销方式、主承销商和承销团成员以及投资者购买办法。
（十）法律意见
发行人律师出具的法律意见书概要。
（十一）本次发行有关机构
发行人、主承销商、承销团、证券信用评级机构的联系人、联系方式。
（十二）备查信息
附4
商业银行次级债券募集说明书编制要求
（一）募集说明书概要
对债券主要发行条款和发行人概况进行说明。
（二）债券次级性说明及风险提示
向投资者说明次级债券的本金和利息的偿还顺序，向投资者揭示风险。
（三）本期债券情况
次级债券名称，发行总额，发行次级债券的目的，用途，次级债券面值，发行的票面利率（价格）或票面利率（价格）确定方式，发行对象、方式、时间、期限，本金偿还、利息支付的方式和顺序，次级条款、托管和兑付等。
（四）发行人基本情况
发行人名称、注册地址、经营范围、法定代表人、联系电话、邮政编码；近三年的经营状况和业务发展的基本情况；财务、业务、治理等情况。
（五）发行人历史财务数据和指标
发行人最近三年财务报告和指标摘要。
（六）发行人财务结果的分析
管理层对公司的财务状况和财务业绩的变动进行分析。
（七）本期债券募集资金的使用
对资金用途进行说明。
（八）债券发行后发行人的财务结构和已发行未到期的其他债券
（九）发行人所在行业状况
（十）发行人业务状况及在所在行业的地位分析
（十一）发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系
（十二）公司董事会及高级管理人员
介绍公司董事会及高级管理人员简历。
（十三）债券承销和发行方式
介绍承销方式、主承销商和承销团成员以及投资者购买办法。
（十四）税务等相关问题分析
向投资者说明投资本期债券可能遇到的税务问题。
（十五）法律意见
发行人律师出具的法律意见书概要
（十六）本次发行有关机构
发行人、主承销商、承销团、证券信用评级机构的联系人、联系方式。
（十七）备查资料
提示投资者可以到有关网站下载发行公告等其他有关发行资料。
桂林市人民政府关于印发桂林市烟花爆竹安全管理办法的通知
广西壮族自治区桂林市人民政府
市政〔2007〕3号
桂林市人民政府关于印发桂林市烟花爆竹安全管理办法的通知
各县、自治县、区人民政府，市直各委、办、局：
现将《桂林市烟花爆竹安全管理办法》印发给你们，请认真贯彻执行。
桂 林 市 人 民 政 府
二○○七年一月十五日
桂林市烟花爆竹安全管理办法
第一条 为了加强烟花爆竹安全管理，保障国家、集体财产和公民人身财产安全，维护社会秩序，根据国务院《烟花爆竹安全管理条例》、自治区人民政府办公厅《关于加强烟花爆竹安全生产工作的通知》和市人大常委会《关于允许在市区限制性销售燃放烟花爆竹的决定》等有关规定，结合本市实际情况，制定本办法。
第二条 在本市市区行政区域内烟花爆竹的生产、销售、储存、运输和燃放，适用本办法。法律、法规另有规定的，从其规定。
第三条 本办法由市人民政府组织实施。市安全生产监督管理部门负责烟花爆竹的安全生产监督管理；市公安机关负责烟花爆竹的公共安全管理；市质量监督检验部门负责烟花爆竹的质量监督。
市法制、公安、安全生产监督管理、质量技术监督、环保、市容、供销及工商行政管理等部门组成烟花爆竹安全管理工作协调小组，负责协调各部门职责，指导全市烟花爆竹的安全管理工作。
居民委员会、村民委员会和其他基层组织，应当协助本市各级人民政府做好烟花爆竹安全管理工作。
第四条 本市各级人民政府、街道办事处和居民委员会、村民委员会，以及机关、团体、企事业单位和其他组织，应适时开展依法、文明、安全燃放烟花爆竹的宣传、教育活动。
中小学校应当对学生进行文明、安全燃放烟花爆竹的教育。
广播、电视、报刊等新闻媒体，应当做好烟花爆竹安全管理的宣传。
第五条 市人民政府对举报违法生产、销售、储存、运输烟花爆竹的人员予以适当奖励。奖励办法另行制定。
第六条 居民委员会、村民委员会和业主委员会可以召集居民会议、村民会议和业主会议，就本居住地区有关燃放烟花爆竹事项依法制定公约，并组织监督实施。居民、村民和业主应当遵守公约。
第七条 在本市生产、储存、销售、运输烟花爆竹，应当依法办理行政许可；未经许可，任何单位和个人不得生产、储存、销售、运输烟花爆竹。
在本市禁止燃放烟花爆竹的区域内，禁止生产、储存、销售、运输烟花爆竹。
第八条 市烟花爆竹安全管理工作协调小组应当根据烟花爆竹安全质量国家标准，确定可以在本市销售、燃放的烟花爆竹的规格和品种，并予以公布。
不符合本市公布的规格和品种的烟花爆竹，禁止销售、储存、携带、燃放。
第九条 实行烟花爆竹由市供销社专营公司统一收购，统一配送制度。本市烟花爆竹批发业务，由经安全生产监督管理局审查批准并核发《烟花爆竹经营（批发）许可证》的市供销社专营公司统一经营。烟花爆竹零售网点，由市供销社专营公司本着安全、合理、便民的原则统一布设，经安全生产监督管理局审查批准核发《烟花爆竹经营（零售）许可证》，凭此证到工商行政管理部门办理营业执照。
第十条 市供销社专营公司应当从符合规定的生产企业采购允许在本市销售的烟花爆竹，并加贴由桂林市烟花爆竹安全管理协调小组办公室监制的防伪标志。市供销社专营公司和销售网点应当在销售场所明显位置悬挂销售许可证，并按照销售许可证规定的许可范围、时间和地点销售烟花爆竹。
临时销售网点在许可销售的期限届满后，其经营者应当停止销售，并将未销售的烟花爆竹及时退回市供销社专营公司，不得继续存放。
第十一条 运往本市市区的烟花爆竹，由烟花爆竹销售企业向市公安局提出申请，经市公安局审查并核发《烟花爆竹道路运输许可证》。
烟花爆竹销售企业在本市范围内运输烟花爆竹的，向运达地公安机关提出申请，经运达地公安机关审查并核发《烟花爆竹道路运输许可证》。
第十二条 经许可运输烟花爆竹的，应当携带《烟花爆竹道路运输许可证》，并严格按照《烟花爆竹道路运输许可证》上核准载明的品种、数量、路线、有效期限等内容运输。
第十三条 本市下列区域为限制燃放烟花爆竹区域：
象山、秀峰、叠彩、七星四个城区所辖范围内的街、路、里、巷、村（屯）。具体四至界线：从东至南依次为车辆管理所、净瓶山路以西（含樟木村）、净瓶山大桥沿桂海铁路至大风山道班以北（含大村、北村）、迎宾路口至机场（不含茶店村和潭南村）；从南至西依次为迎宾路口、长虹机械厂、洗涤剂厂、冶金疗养院、沙河区（不含上下沙河村）、绢纺厂、橡机厂、齿轮厂沿新机场路至桂北磨床厂；从西至北依次为桂北磨床厂（含唐家村）、甲山部队、结核病院、乳胶厂、橡胶制品厂、芦笛公园（含于家村、张家村、何家村、鲁家村、徐家村）、商业技校、铁路干休所、乌石街；从北至东依次为乌石街、清风小区、虞山大桥至建干路与东环路交叉口路段西侧、彭家岭、酱料厂、电子科技大学、激光研究所、柑桔研究所、师大（含莫家坪村和丰塘村）、石油六公司宿舍、车辆管理所。
限制燃放区域外，座落在我市城区的机关、厂矿、医院、学校、仓库等单位的生产、工作、生活区及雁山区柘木镇的街、路、里、巷都列入限制燃放烟花爆竹区域。
第十四条 在限制燃放区域内，每年元旦（元月一日）、春节（农历大年三十至初七，正月十五至十六）、国庆节（十月一日），可以在早上6时以后，晚上12时30分以前燃放烟花爆竹，其余时间禁止燃放烟花爆竹。
第十五条 禁止在下列地点销售、燃放烟花爆竹：
（一）国家机关；
（二）文物保护单位；
（三）车站、码头、飞机场等交通枢纽以及铁路线路安全保护区；
（四）油气罐、站等易燃、易爆危险物品储藏场所或其他重点消防单位；
（五）输、变电设施安全保护区内；
（六）医疗机构、幼儿园、中小学校、敬老院、影剧院、中心广场；
（七）山林、草地等重点防火区；
（八）市人民政府根据维护正常工作、生活秩序的要求，确定和公布的其他禁止燃放烟花爆竹的地点。
第十六条 申请举办焰火晚会以及其他大型焰火燃放活动，主办单位应当向市公安局提出书面申请，经市公安局批准并核发《焰火燃放许可证》后，按照焰火燃放安全规程燃放。
本市在庆典活动和其他节日期间，需要在限制燃放烟花爆竹地区内燃放烟花爆竹的，由市人民政府决定并予以公告。
第十七条 单位和个人燃放烟花爆竹的，应当从具有许可证的销售网点购买，燃放时应当按照燃放说明正确、安全地燃放，并遵守下列规定。
（一）不得向人群、车辆、建筑物抛掷点燃的烟花爆竹；
（二）不得在建筑物内（含楼道、屋顶、阳台）燃放或者向外抛掷烟花爆竹；
（三）不得妨碍行人、车辆安全通行；
（四）不得采用其他危害国家、集体和他人人身、财产安全的方式燃放烟花爆竹；
（五）不得存放超过一箱或者重量超过30千克的烟花爆竹。
十四周岁以下未成年人燃放烟花爆竹的，应当由监护人或者其他成年人看护。
第十八条 对违反本办法生产、储存、销售、运输、燃放烟花爆竹的单位和个人，由相关行政执法部门依法给予行政处罚；构成犯罪的，移送司法机关依法追究刑事责任。
拒绝、阻碍国家机关工作人员依法查处非法生产、储存、销售、运输、燃放烟花爆竹行为，未使用暴力、威胁方法的，由公安机关依照《中华人民共和国治安管理处罚法》予以处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第十九条 违反本办法，造成国家、集体财产损失或者他人人身伤害、财产损失的，违法责任人应当依法承担经济赔偿责任。
第二十条 本办法由市人民政府法制办公室负责解释。
第二十一条 本办法自2007年 1月16日起施行。市辖各县可参照本办法制定管理规定。
